Gdy analizujemy różne oferty kredytowe, zawsze pojawia się pytanie: czy lepiej brać kredyt w złotych, czy w walucie obcej. Obecnie najpopularniejsza "kredytowa" waluta to frank szwajcarski. Wynika to z faktu, że kraj ten charakteryzuje się relatywnie niskimi stopami procentowymi, co oznacza, że oprocentowanie kredytów w CHF jest niższe, niż kredytów w złotówkach. W konsekwencji, przy dużych kwotach kredytu, różnice w miesięcznej racie między kredytem w złotówkach a kredytem we frankach, mogą sięgnąć nawet kilkuset złotych.

Tym niemniej, podejmując decyzję o wzięciu kredytu w szwajcarskiej walucie, trzeba koniecznie zdać sobie sprawę z kilku czynników ryzyka, jakie się z tym wiążą. Ostateczny wybór waluty zależy bowiem przede wszystkim od tego, jak duże ryzyko jesteś w stanie zaakceptować.

Głównym ryzykiem związanym z kredytem w CHF jest ryzyko zmian kursu walutowego. Jeżeli kurs CHF w stosunku do PLN wzrośnie (czyli złotówka się osłabi), rata kredytu, a także całkowita kwota twojego zadłużenia, zwiększy się. Z drugiej strony, przy umocnieniu złotówki rata i zadłużenie spadną. Problem polega na tym, że przewidzenie przyszłych kursów walut jest niemożliwe, zwłaszcza w długim okresie (a kredyt bierze się zwykle na kilkadziesiąt lat), toteż przy wyborze waluty kredytu trzeba się kierować nie tyle przewidywaniami co do kształtowania się kursu, bo takie przewidywania są zawsze obarczone bardzo dużą niepewnością, ale przede wszystkim poziomem własnej indywidualnej tolerancji dla ryzyka. Jeżeli chcesz mieć święty spokój i mieć pewność, że twoje zadłużenie wobec banku nie wzrośnie, lepiej bierz kredyt w PLN. Jeżeli jednak jesteś w stanie zaakceptować to ryzyko, możesz brać kredyt w CHF.

Drugi rodzaj ryzyka to ryzyko stóp procentowych. Obecnie oprocentowanie w CHF jest niższe niż w PLN, tym niemniej, w ciągu 20, 30, 40 lub więcej lat, przez które będziesz spłacać kredyt, nie jest wykluczone, że ta sytuacja się zmieni, a wtedy okaże się, że raty w PLN staną się mniejsze.

Należy też zwrócić uwagę na dodatkowy koszt kredytu w CHF, związany z tzw. spreadem. Spread to różnica między kursem kupna waluty a kursem sprzedaży waluty w banku, udzielającym kredyt. Zwykle kwota kredytu jest przeliczana ze złotówek na franki po kursie kupna, a kredyt spłacany jest po kursie sprzedaży, co powoduje, że kwota zadłużenia już na samym starcie jest wyższa, często nawet o kilka tysięcy złotych. Przykładowo - jeżeli bierzesz kredyt na 200.000 zł denominowany we frankach szwajcarskich, a kursy CHF w banku wynoszą: kurs kupna 2,25, kurs sprzedaży 2,35, to przy uruchomieniu kredytu jego kwota zostanie przeliczona na CHF po kursie kupna (2,25), co oznacza, że suma kredytu wyniesie 88.888,89 CHF. Z kolei, ponieważ kredyt spłacany jest po kursie sprzedaży, twoje zadłużenie w momencie uruchomienia kredytu wyniesie 208.888,89 zł (88.888,89 CHF pomnożone przez 2,35). Jak widać, na starcie tracisz ponad 8 tys. zł, czyli ponad 4% wartości kredytu. Im większy spread w danym banku, tym większy dodatkowy koszt dla kredytobiorcy (tak jeżeli chodzi o całe zadłużenie, jak i o wysokość rat).

Zanim podejmie się ostateczne decyzje, dobrze jest gruntownie przeanalizować wszystkie za i przeciw. W każdym banku można w trakcie trwania kredytu zmienić jego walutę (tzw. przewalutowanie), wiele banków nawet nie pobiera za to dodatkowych opłat. Tym niemniej, trzeba wiedzieć, że przewalutowanie zawsze wiąże się z dodatkowym kosztem (zwykle jest to kilkaset złotych), związanym z wpisaniem nowych parametrów hipoteki w księdze wieczystej. Pojedynczy wpis od każdej hipoteki kosztuje obecnie 200zł. Dodatkowo, trzeba opłacić podatek - od wpisania hipoteki kaucyjnej wynosi on 19zł, a od wpisania hipoteki zwykłej - 0,1% jej wartości. Przy kredytach w walucie obcej stosuje się tylko hipotekę kaucyjną, a przy kredycie w PLN - obie hipoteki (zwykłą i kaucyjną).