Szybki wniosek o kredyt mieszkaniowy
Czerwiec 2021

Skorzystaj z bezpłatnej pomocy doradcy finansowego,
z którym porównasz oferty i wybierzesz najlepszy kredyt hipoteczny:

Umów spotkanie lub rozmowę wideo

Umów spotkanie lub rozmowę wideo

Możesz także przez internet poprosić o ofertę kredytu hipotecznego
w jednym z największych polskich banków:

RRSO 2,54% sprawdź	RRSO 2,31% sprawdź
RRSO 2,78% sprawdź	RRSO 3,17% sprawdź

---

Rynkowe stopy procentowe WIBOR i LIBOR

Standardowym elementem oferty kredytu mieszkaniowego w każdym banku jest oprocentowanie oparte o dwa czynniki: rynkową stopę procentową WIBOR lub LIBOr oraz marżę banku. W poniższym artykule wyjaśnimy, czym są stopy WIBOR i LIBOR, w jaki sposób są ustalane i od czego zależy ich poziom.

WIBOR to skrót od: Warsaw InterBank Offered Rate. Oznacza ona średnią rynkową wartość oprocentowania, jakie banki oferują innym bankom dla pożyczek o danym okresie spłaty. Jako stopa bazowa stosowana, po dodaniu marży banku, dla ustalania oprocentowania kredytów mieszkaniowych najczęściej stosowane są stawki WIBOR 3M lub WIBOR 6M. Są to odpowiednio: stawka oprocentowania międzybankowej pożyczki 3-miesięcznej i 6-miesięcznej. WIBOR dotyczy oczywiście kredytów udzielanych w PLN.

Jak łatwo się domyśleć, LIBOR oznacza to samo co WIBOR, tyle że obliczany jest dla walut obcych. LIBOR to skrót od: London InterBank Offered Rate, co oznacza średnią stopę oprocentowania pożyczek udzielanych przez banki innym bankom na rynku w Londynie, przy czym średnia jest obliczana na podstawie ofert 4 największych banków. Tu również najczęściej stosowane są stawki LIBOR 3M lub LIBOR 6M.

W ostatnich latach, niektóre banki dla kredytów w EUR zamiast stawki LIBOR zaczęły stosować stawkę EURIBOR, czyli Euro InterBank Offered Rate. Jest to średnie oprocentowanie pożyczek międzybankowych obliczane z kilkudziesięciu ofert największych banków strefy Euro.

Dlaczego banki do stawek bazowych (WIBOR, LIBOR, EURIBOR) doliczają marżę? Przede wszystkim dlatego, że banki udzielają kredytów nie charytatywnie, ale po to, by na nich zarobić. Dlatego chcą, aby ich przychody były większe niż koszty. WIBOR, LIBOR lub EURIBOR to po prostu średni koszt pozyskania pieniędzy na rynku międzybankowym. Przeciętny bank, aby np. udzielić Tobie kredytu o wartości 300.000 PLN, najpierw pożycza tę sumę na rynku międzybankowym. Bank musi zapłacić oprocentowanie równe stawce WIBOR (zakładając, że jest to kredyt w PLN). Jeśli więc bank dolicza marżę (np. 1,5%), to właśnie ta marża jest zyskiem banku, czyli nadwyżką przychodu z odsetek nad kosztem odsetek, które bank musi płacić za pozyskanie tej kwoty.

WIBOR, LIBOR i EURIBOR to stawki rynkowe, tj. wynikające z rzeczywistych ofert banków na rynku międzybankowym. Nie należy ich mylić ze stopami procentowymi ustalanymi przez banki centralne lub - w Polsce - przez Radę Polityki Pieniężnej. Tym niemniej, stopy procentowe banku centralnego pośrednio wpływają na poziom stóp rynkowych, ponieważ banki oferujące kredyty na rynku bankowym często pieniądze pozyskują z operacji finansowych dokonywanych z bankiem centralnym. W efekcie, w pewnym uproszczeniu można powiedzieć, że stopa rynkowa (WIBOR, LIBOR, EURIBOR) jest to stopa procentowa banku centralnego powiększona o marżę pierwszego banku (udzielającego kredytu na rynku międzybankowym), a oprocentowanie kredytu hipotecznego zawiera dodatkową marżę kolejnego banku, który udziela kredytu ostatecznemu kredytobiorcy.